Un informe recién publicado ha destacado una cifra preocupante: hay 186 bancos en Estados Unidos en riesgo de quiebra. ¿Cómo? Parece que la principal causa es el aumento de los tipos de interés y la presencia de un alto porcentaje de depósitos sin garantía.
El estudio, publicado en Social Science Research Network (lo enlazo aqui), evaluó las posibles pérdidas en el valor de los activos de los bancos individuales durante la campaña de subida de tipos de la Reserva Federal. Los activos como los bonos del Tesoro y las hipotecas pueden perder valor cuando los nuevos valores ofrecen tasas más altas.
Cuando los depósitos no asegurados se convierten en un problema
El estudio también analizó la proporción de préstamos bancarios provenientes de depositantes sin seguro con cuentas por valor de más de $250.000. Ser la meta de estos depositantes retiran rápidamente sus fondos de los 186 bancos en cuestión, los depositantes asegurados también podrían verse afectados negativamente. Los bancos simplemente no tendrían suficientes activos para cubrir todos los depósitos. En este caso, pueden ser necesarias otras operaciones de rescate.
Silicon Valley Bank no fue un fracaso, sino una chispa
Ya conoces el caso: un banco considerado lo suficientemente sólido como para ser premiado como uno de los mejores de 2023 (Forbes) es barrido en una semana. Y trae consigo el destino de otros 2 bancos regionales en los EE. UU., con repercusiones vistas hasta ahora en Suiza (Credit Suisse) y Alemania (Deutsche Bank). Sin embargo, en los círculos financieros hay una acción correctiva al definir la situación como "limitada". ¿Son las cosas realmente así?
El colapso de Silicon Valley Bank debido al aumento de las tasas de interés y el retiro de depósitos no asegurados está lejos de ser un caso aislado. Los economistas que realizaron este estudio advierten que estos 186 bancos corren el riesgo de un destino similar si no hay una intervención o recapitalización del gobierno. El peor colapso bancario desde 2008, en esencia, es la chispa de una explosión que puede ser inminente.
¿Para qué bancos suena la campana?
no somos todos economistasy mucho menos yo con dos míseros exámenes en macro y microeconomía detrás de mí. Pero es bueno estar atento a las novedades del sector y de nuestros prestamistas. La quiebra de Silicon Valley Bank es quizás la última gran advertencia a bancos, reguladores e inversores sobre la importancia de adoptar una gestión cuidadosa del riesgo.
Para los clientes bancarios, no se debe subestimar el riesgo de quiebra de los 186 bancos estadounidenses (y las consecuencias para los de Europa y el resto del mundo).
